光伏、新能源汽車、儲能是碳中和賦能下的三大超級賽道。其中，儲能是指通過介質(zhì)或設(shè)備把能量存儲起來，在需要時再釋放的過程；當(dāng)前主要指電能的儲存。隨著能源轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，以光伏、風(fēng)能、水能為主的新能源使用占比快速提升，新能源發(fā)電存在波動性大、間歇性明顯等問題也暴露無遺，大規(guī)模使用新能源對電網(wǎng)并網(wǎng)的壓力非常大，儲能需求大增。
隨著碳中和概念的提出，光伏和新能源汽車產(chǎn)業(yè)都經(jīng)歷了幾輪爆發(fā)式的上漲，相較于前者，儲能板塊的表現(xiàn)則相對平靜，資金仍處于增量階段。
01、儲能指數(shù)大幅上漲，政策層面持續(xù)利好
隨著大盤回暖和新能源板塊的回升，儲能指數(shù)也開始反彈，自4月底以來，儲能概念指數(shù)的漲幅超過60%，跑贏滬深300指數(shù)，上周更是迎來板塊爆發(fā)，概念股出現(xiàn)大波漲停潮。
7月13日，儲能概念中漲停以及漲幅10%以上的個股超20只，其中能輝科技（301046.SZ）、新特電氣（301120.SZ）20%漲停；南網(wǎng)科技（688248.SZ）、固德威（688390.SZ）、永福股份（300712.SZ）、同飛股份（300990.SZ）等漲超10%。
7月14日，仍有津榮天宇（300988.SZ）、南網(wǎng)科技、盛弘股份（300693.SZ）、新特電氣、南都電源（300068.SZ）等個股掀20%漲停潮。截至7月18日收盤，儲能概念熱度持續(xù)，概念股中仍有超10只個股漲幅超10%。
（數(shù)據(jù)來源：Wind）
政策層面，2022年以來，政策層面給予了儲能行業(yè)極大的關(guān)注，利好政策密集出臺。
2022年1月29日，發(fā)改委、能源局聯(lián)合印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，設(shè)定了新型儲能的發(fā)展目標(biāo)；提出到2025年，從商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；電化學(xué)儲能技術(shù)進(jìn)一步提升，系統(tǒng)成本降低30%以上；到2030年，新型儲能全面市場化發(fā)展。
2022年4月2日，能源局、科學(xué)技術(shù)部發(fā)布《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》，提出要加快戰(zhàn)略性、前瞻性電網(wǎng)核心技術(shù)攻關(guān)，支撐建設(shè)適應(yīng)大規(guī)模可再生能源和分布式電源友好并網(wǎng)、源網(wǎng)荷雙向互動、智能高效的先進(jìn)電網(wǎng)；突破能量型、功率型等儲能本體及系統(tǒng)集成關(guān)鍵技術(shù)和核心裝備，滿足能源系統(tǒng)不同應(yīng)用場景儲能發(fā)展需要。
2022年6月7日，發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動新型儲能參與電力市場和調(diào)度運用的通知》，通知指出要建立完善適應(yīng)儲能參與的市場機(jī)制，鼓勵新型儲能自主選擇參與電力市場，堅持以市場化方式形成價格，持續(xù)完善調(diào)度運行機(jī)制，發(fā)揮儲能技術(shù)優(yōu)勢，提升儲能總體利用水平，保障儲能合理收益，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。這將對“十四五”時期我國新型儲能發(fā)展產(chǎn)生重大影響。
除了國家層面，各地方也接連發(fā)布支持政策。僅6月份，國家及地方共發(fā)布了54條儲能相關(guān)政策，其中地方性的儲能政策發(fā)布了48條，主要涉及儲能補(bǔ)貼、儲能裝機(jī)規(guī)劃、儲能設(shè)施建設(shè)等方面。如廣東深圳福田區(qū)對已并網(wǎng)投運且實際投入100萬元以上的電化學(xué)儲能項目按照實際放電量，給予*0.5元/千瓦的支持，每個項目支持期限為3年，同一項目支持不超過200萬元；對冰蓄冷、水蓄冷等其他儲能項目也有相應(yīng)的補(bǔ)貼。
02、中國的儲能發(fā)展到什么程度？
新能源行業(yè)的發(fā)展具有高確定性，而儲能是能源系統(tǒng)的樞紐，新能源+儲能可以較好地解決新能源使用過程中波動大的問題，改善新能源發(fā)電的可調(diào)節(jié)性，緩解大規(guī)模新能源接入電網(wǎng)時對電力系統(tǒng)造成的沖擊。所以儲能系統(tǒng)必須要跟上新能源的發(fā)展腳步，否則就會限制新能源的持續(xù)發(fā)展。
在光伏市場發(fā)展的帶動下，儲能市場需求持續(xù)增長，7月13日，根據(jù)央視報道儲能行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，一方面光伏對儲能配置需求，儲能系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)供不應(yīng)求。但另一方面，電池原材料價格上漲已經(jīng)導(dǎo)致儲能系統(tǒng)價格上漲30%，儲能企業(yè)普遍呈現(xiàn)增收不增利現(xiàn)狀。
據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-5月，全國太陽能發(fā)電新增裝機(jī)2371萬千瓦，同比增幅為139%。截至5月底，全國太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3.3億千瓦，同比增長24.4%。
（數(shù)據(jù)來源：國家能源局）
光伏市場的火熱帶動儲能的需求持續(xù)增長，截至2021年年底，我國儲能累計裝機(jī)量達(dá)到43.4GW，同比增長21.91%，增速呈上升趨勢。
中國的儲能裝機(jī)容量中以抽水儲能的占比*，占儲能總裝機(jī)容量的86.5%；其次為電化學(xué)儲能，占總裝機(jī)容量的11.8%。新型儲能是除了抽水蓄能外的新型電儲能技術(shù)，主要以化學(xué)儲能為主，還包含了壓縮空氣、液流、飛輪等多種方式。
（數(shù)據(jù)來源：公開資料整理）
據(jù)CNESA發(fā)布的《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2022》數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，中國新型儲能裝機(jī)累計規(guī)模約為5.7GW，同比增長75%；新增裝機(jī)為2.4GW，同比增長54%。新型儲能中，鋰離子電池和壓縮空氣均有百兆瓦級項目并網(wǎng)運行，特別是后者，在2021年實現(xiàn)了跨越式增長，新增投運規(guī)模170MW，接近2020年底累計裝機(jī)規(guī)模的15倍。
新型儲能在推動能源領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和過程中發(fā)揮顯著作用，也是未來儲能發(fā)展的主要著力點。根據(jù)政策目標(biāo)預(yù)測，發(fā)改委、能源局在2021年7月的《加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，曾提出到2025年新型儲能裝機(jī)規(guī)模不低于30GW的發(fā)展目標(biāo)，要實現(xiàn)這一目標(biāo)，未來幾年內(nèi)新型儲能將至少達(dá)到5倍的增長。
CNESA也預(yù)測，保守場景下中國的新型儲能累計規(guī)模預(yù)計在2026將達(dá)到48.5GW，2022-2026年復(fù)合年均增長率（CAGR）為53.3%，市場將呈現(xiàn)穩(wěn)步、快速增長的趨勢。
