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前有金剛玻璃、山煤國(guó)際等在內(nèi)的10余家跨界企業(yè)，陸續(xù)宣布投建吉瓦級(jí)異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目，后有“拖鞋大王”寶鋒時(shí)尚和風(fēng)電明星企業(yè)明陽(yáng)智能入局，為何非光伏資本均“相中”異質(zhì)結(jié)技術(shù)，并大手筆布局？
日前，“玻璃大王”金剛玻璃對(duì)外發(fā)布公告稱(chēng)，為推進(jìn)異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目的順利實(shí)施，決定向邁為股份購(gòu)買(mǎi)異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目生產(chǎn)設(shè)備，合同總價(jià)約4.8億元。
2020年以來(lái)，異質(zhì)結(jié)產(chǎn)業(yè)化布局提速。截至目前，已有金剛玻璃、山煤國(guó)際等在內(nèi)的十余家企業(yè)宣布將投建吉瓦級(jí)異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目，其中不乏跨界光伏的新入局者。除金剛玻璃外，“拖鞋大王”寶鋒時(shí)尚和風(fēng)電明星企業(yè)明陽(yáng)智能的入局也格外引人注目。為何非光伏資本開(kāi)始大手筆進(jìn)入異質(zhì)結(jié)領(lǐng)域？
具備迭代實(shí)力
蘇州愛(ài)康光電科技有限公司副總經(jīng)理柳世杰認(rèn)為，異質(zhì)結(jié)是目前結(jié)構(gòu)最簡(jiǎn)單、制程工藝最少，良率最易控制，未來(lái)降本潛力最大的電池技術(shù)。“異質(zhì)結(jié)+組件”將成為光伏電站平衡系統(tǒng)成本和平準(zhǔn)化度電成本下降的有效途徑之一。
“在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，技術(shù)提升始終是關(guān)鍵因素。”中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)榮譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華表示，截至目前，除戶(hù)用光伏還享受?chē)?guó)家補(bǔ)貼外，光伏已全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)步入發(fā)展新階段，光伏技術(shù)迭代不斷加快。從近兩年的發(fā)展情況來(lái)看，N型電池技術(shù)潛力巨大。
異質(zhì)結(jié)正是N型電池技術(shù)的主要分支。華安證券在研報(bào)中指出，一代太陽(yáng)能電池技術(shù)生命周期可以分為萌芽、擴(kuò)產(chǎn)、爆發(fā)、迭代四個(gè)主要階段。目前，異質(zhì)結(jié)電池量產(chǎn)效率能夠穩(wěn)定超過(guò)PERC電池24%的瓶頸。“我們認(rèn)為其規(guī)模化擴(kuò)產(chǎn)條件已經(jīng)成熟，加之未來(lái)降本路徑清晰，異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)能有望加速爆發(fā)。”
新入局者正是看準(zhǔn)了這一新興市場(chǎng)。明陽(yáng)智能認(rèn)為，異質(zhì)結(jié)電池已經(jīng)具備替代PERC電池的實(shí)力。根據(jù)其測(cè)算，到2025年，全球光伏年新增市場(chǎng)將達(dá)到350吉瓦，按組件價(jià)格較目前下降25%計(jì)算，屆時(shí)全球市場(chǎng)規(guī)模將突破5800億元。
金剛玻璃表示，公司異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目100%達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)年均銷(xiāo)售收入20.16億元，年均凈利潤(rùn)1.22億元，為公司業(yè)績(jī)帶來(lái)積極影響。2020年，金剛玻璃僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.29億元，凈利潤(rùn)虧損-1.31億元。
新秀大膽入場(chǎng)
N型電池技術(shù)被產(chǎn)業(yè)內(nèi)部看作是代替P型電池技術(shù)的下一代電池技術(shù)。除了異質(zhì)結(jié)，N型TOPCon也是能源企業(yè)布局新技術(shù)的選擇之一。為此，資本分成了兩個(gè)陣營(yíng)。天風(fēng)證券分析師李魯靖指出，選擇TOPCon技術(shù)的多為PERC存量產(chǎn)能較多的公司，而選擇異質(zhì)結(jié)的多為產(chǎn)業(yè)新秀。
據(jù)了解，非光伏資本和光伏資本的不同選擇和兩種技術(shù)路線(xiàn)對(duì)設(shè)備、工藝、技術(shù)人才的要求有關(guān)。行業(yè)咨詢(xún)公司SOLARZOOM新能源智庫(kù)分析師馬弋崴表示，異質(zhì)結(jié)技術(shù)和現(xiàn)階段主流PERC技術(shù)在核心設(shè)備、工藝、技術(shù)人才要求上存在著較大不兼容性，故而被廣大的PERC存量資本所排斥。新入局者則完全不存在存量PERC企業(yè)的顧慮。
“TOPCon是對(duì)PERC的升級(jí)，可充分利用原有PERC電池片生產(chǎn)線(xiàn)，只是多加了一些工藝，異質(zhì)結(jié)則需要投建全新生產(chǎn)線(xiàn)。”中電科電子裝備集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)左雷一語(yǔ)道出了PERC企業(yè)的顧慮。
東吳證券提出，目前，異質(zhì)結(jié)正處于擴(kuò)產(chǎn)前期，要實(shí)現(xiàn)大規(guī)模爆發(fā)，就要依靠新進(jìn)入者。
雖然跨界者沒(méi)有后顧之憂(yōu)，且資金充足，但其技術(shù)水平能否支撐異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)需求？SOLARZOOM認(rèn)為，新進(jìn)入者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)龍頭設(shè)備廠商的設(shè)備快速切入異質(zhì)結(jié)領(lǐng)域。目前，已有龍頭設(shè)備廠商銷(xiāo)售設(shè)備，相當(dāng)于“交鑰匙工程”，理論上不存在購(gòu)買(mǎi)了異質(zhì)結(jié)電池組件設(shè)備而無(wú)法調(diào)試成功的可能性。
有望獲得“定價(jià)權(quán)”
根據(jù)德國(guó)哈梅林太陽(yáng)能研究所的研究，PERC理論效率在24.5%，異質(zhì)結(jié)為27.5%，TOPCON根據(jù)鈍化的方式與位置不同，理論效率有較大差距，區(qū)間為24.9%—27.1%，低于異質(zhì)結(jié)。隨著碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的提出，光伏電站對(duì)組件轉(zhuǎn)換效率的要求越來(lái)越高，同時(shí)，轉(zhuǎn)換效率越高的技術(shù)良率高且更省料，也促進(jìn)了制造端的進(jìn)步。
此外，SOLARZOOM稱(chēng)，在P型硅片失去定價(jià)權(quán)的背景下，未來(lái)光伏制造端的定價(jià)權(quán)將轉(zhuǎn)向異質(zhì)結(jié)電池片環(huán)節(jié)。今年，P型單晶硅片環(huán)節(jié)利潤(rùn)不斷被壓縮，是硅片環(huán)節(jié)成本曲線(xiàn)的極度扁平化、硅片競(jìng)爭(zhēng)格局嚴(yán)重惡化的必然結(jié)果，不會(huì)隨著硅料價(jià)格的下跌而改善?，F(xiàn)階段，光伏產(chǎn)業(yè)制造端的定價(jià)權(quán)將轉(zhuǎn)向硅料環(huán)節(jié)，并于2022年上半年轉(zhuǎn)向異質(zhì)結(jié)電池片企業(yè)。預(yù)計(jì)從2022年開(kāi)始，異質(zhì)結(jié)電池片環(huán)節(jié)將取代2016年至2020年，單晶硅片環(huán)節(jié)在制造端的優(yōu)勢(shì)地位。
其實(shí)，老玩家也不是全無(wú)準(zhǔn)備。據(jù)了解，隆基股份、晶澳科技、東方日升等頭部企業(yè)也有針對(duì)異質(zhì)結(jié)技術(shù)的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。但截至目前，大多數(shù)光伏企業(yè)布局仍停留在中試階段。
晉能科技總經(jīng)理?xiàng)盍⒂言蛴浾弑硎荆?ldquo;要實(shí)現(xiàn)異質(zhì)結(jié)吉瓦級(jí)量產(chǎn)需要達(dá)到3個(gè)條件，電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到24.5%，成本在PERC的105%以?xún)?nèi)，設(shè)備投資低于每吉瓦3億元。”
以金剛玻璃所簽訂的設(shè)備采購(gòu)合同價(jià)格計(jì)算，其所簽訂的異質(zhì)結(jié)設(shè)備每吉瓦約為4億元。
“新玩家激進(jìn)，老玩家保守”，非光伏資本能否搶占一席之地，有待時(shí)間檢驗(yàn)。
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異質(zhì)結(jié)是新一代太陽(yáng)能電池技術(shù)。太陽(yáng)能電池最關(guān)鍵的指標(biāo)就是電池轉(zhuǎn)換效率，由于目前占據(jù)主導(dǎo)地位的PERC電池技術(shù)轉(zhuǎn)換效率無(wú)法再突破，大家開(kāi)始關(guān)注研發(fā)異質(zhì)結(jié)，它由非晶硅和晶體硅材料形成，實(shí)驗(yàn)室效率高過(guò)PERC電池。
