“雙碳目標(biāo)”的提出，使得光伏、風(fēng)電等可再生能源在“十四五”初期迎來了新一輪發(fā)展浪潮，光伏電站投資商在積極“圈地”的同時，也在加大力度收購優(yōu)質(zhì)存量光伏電站資產(chǎn)，下游光伏電站交易市場日趨火熱。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年我國光伏電站交易規(guī)模在2GW以上，交易總額超100億元；2019年電站交易規(guī)模“翻倍”達(dá)到4.24GW，交易總額140多億元；2020年可統(tǒng)計(jì)的光伏電站總交易規(guī)模攀升至6.3GW，交易總額超過200億元。而今，邁入2021年，年初至今國內(nèi)完成和擬進(jìn)行的光伏電站交易已達(dá)34起，交易總規(guī)模超3.9GW，可明確的交易總額超過109億元。
買方：“接盤”主力軍——國企
近年來，基于能源轉(zhuǎn)型需求，能源電力領(lǐng)域央國企在光伏電站端的投資熱情持續(xù)升溫，在2020年6.3GW的光伏電站交易中，國企作為買方企業(yè)占比約達(dá)44%，民企約30%，外資企業(yè)約26%，在光伏電站端，國有企業(yè)已然成為主力買家。
經(jīng)北極星太陽能光伏網(wǎng)追溯今年電站交易買賣雙方控股股東發(fā)現(xiàn)，在今年已明確電站規(guī)模的交易中，央/國企作為買方企業(yè)占比高達(dá)81%，民企占比約占6%，外企約占13%，顯然，基于“雙碳目標(biāo)”的引領(lǐng)，下游電站交易方面央/國企投資力度越發(fā)強(qiáng)勁。
細(xì)分來看，買方央國企陣營以國家電投、三峽集團(tuán)、中核集團(tuán)、湖北能源集團(tuán)為主，京能集團(tuán)、水發(fā)集團(tuán)、贛能股份也有少量電站資產(chǎn)購入，8家央國企共收購3213.7336MW光伏電站資產(chǎn)，交易總額超過87.77億元。
其中，國家電投以1410.7336MW總收購容量位列第一，共進(jìn)行10起交易。而與“協(xié)鑫系”企業(yè)交易的電站規(guī)模在其總規(guī)模中占據(jù)半壁江山，年初至今，國家電投與“協(xié)鑫系”企業(yè)已進(jìn)行5起光伏電站交易，交易總規(guī)模713.15MW，投入資金16.69億元。
國家電投2020年報顯示，截止2020年底，其持有的光伏電站規(guī)模已達(dá)29.61GW，穩(wěn)居全球光伏裝機(jī)排行榜榜首。今年國家電投持續(xù)發(fā)力，其曾在年初的工作會議上提出“十四五”期間要力爭全年新增新能源裝機(jī)不低于1500萬千瓦。
交易規(guī)模位列買方第二的是三峽集團(tuán)，目前三峽集團(tuán)主要完成與協(xié)鑫電站的第一、二批收購，3月31日、4月1日，三峽資產(chǎn)管理分別與協(xié)鑫新能源旗下多家子公司簽訂光伏電站購股協(xié)議，兩批電站交易規(guī)模共790MW，交易總額17.4965億元。作為我國最大的水力發(fā)電集團(tuán)，三峽集團(tuán)自去年開始不斷加碼光伏領(lǐng)域投資布局，2020年收購光伏電站632MW，在國企中光伏電站收購量排名第二。
今年4月23日，三峽集團(tuán)旗下以風(fēng)能、太陽能的開發(fā)、投資和運(yùn)營為主營業(yè)務(wù)的三峽新能源又成功獲得證監(jiān)會核發(fā)的上市批文。在今年年初集團(tuán)工作會議上，三峽集團(tuán)也明確表示要在“十四五”末基本建成世界一流清潔能源集團(tuán)和國內(nèi)領(lǐng)先生態(tài)環(huán)保企業(yè)，現(xiàn)在看來，三峽集團(tuán)正朝“基本建成世界一流清潔能源集團(tuán)”目標(biāo)穩(wěn)步推進(jìn)中。
買方民企陣營，截至目前，有明確規(guī)模的電站交易共完成247.53MW，實(shí)現(xiàn)交易總額超過21.4億元，正泰新能源以110MW位列買方民企陣營第一。
作為傳統(tǒng)光伏企業(yè)“輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型”的典型代表之一，正泰新能源近兩年表現(xiàn)十分突出，其2020年年報顯示，截止2020年底，正泰新能源光伏電站持有規(guī)模已達(dá)5705.31MW，其中國內(nèi)電站持有總規(guī)模5485.23MW，在國內(nèi)電站持有規(guī)模上，成功“反超”協(xié)鑫，成為民企國內(nèi)電站開發(fā)商TOP1。進(jìn)入2021年后，雖然正泰新能源目前僅完成一項(xiàng)光伏電站收購，但憑借110MW交易規(guī)模、2.48億元交易額依舊排名靠前。
除了國內(nèi)央/國企、民企持續(xù)收購光伏電站資產(chǎn)外，外企也占有一定比例。年初至今，杜克能源、高盛可再生能源公司等外企已與阿特斯、中利集團(tuán)完成512MW海外光伏電站交易，交易時間集中在1月份。
賣方：最大賣家——協(xié)鑫
分析今年電站交易賣方企業(yè)，依舊以民營企業(yè)為主，雖然我國可再生能源發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼清單還在陸續(xù)公布，但相較于龐大的補(bǔ)貼拖欠缺口而言，依舊杯水車薪，出售存量光伏電站資產(chǎn)依舊是民營光伏企業(yè)改善現(xiàn)金流、輕裝轉(zhuǎn)型的有效途徑之一。
協(xié)鑫作為國內(nèi)曾經(jīng)最大的民營光伏電站投資企業(yè)，受欠補(bǔ)所累，自2018年開始就以大量出售光伏電站資產(chǎn)換取企業(yè)生存機(jī)會。
據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至目前，協(xié)鑫依舊不出意外是最大賣家，年初至今，協(xié)鑫已完成8筆光伏電站出售交易，售出電站總規(guī)模1553.15MW，回籠資金34.712億元，接盤方分別為國家電投、三峽集團(tuán)和北京聯(lián)合榮邦。而據(jù)協(xié)鑫2020年年報披露，截至2020年底，協(xié)鑫國內(nèi)光伏電站持有總量仍有4830MW，拋售電站、輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型還是有條不紊進(jìn)行中。
阿特斯作為第二賣家，截止目前，出售的光伏電站以海外光伏電站資產(chǎn)為主。今年1月份，阿特斯分別與BluEarth Renewables、杜克能源（Duke Energy）、高盛可再生能源公司進(jìn)行合計(jì)506MW海外光伏電站交易，其中最大的一筆是1月13日，阿特斯宣布旗下全資子公司Recurrent Energy將位于加利福尼亞州金斯縣的“牛石(Slate)”光伏電站項(xiàng)目出售給高盛可再生能源公司，據(jù)悉，該項(xiàng)目總裝機(jī)容量300MW，儲能裝機(jī)容量140.25MW/561MWh，目前項(xiàng)目已經(jīng)開建，預(yù)計(jì)將在今年下半年投入商業(yè)運(yùn)營。
2021年成功/擬進(jìn)行的33起光伏電站交易詳情如下：
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年我國光伏電站交易規(guī)模在2GW以上，交易總額超100億元；2019年電站交易規(guī)模“翻倍”達(dá)到4.24GW，交易總額140多億元；2020年可統(tǒng)計(jì)的光伏電站總交易規(guī)模攀升至6.3GW，交易總額超過200億元。而今，邁入2021年，年初至今國內(nèi)完成和擬進(jìn)行的光伏電站交易已達(dá)34起，交易總規(guī)模超3.9GW，可明確的交易總額超過109億元。
買方：“接盤”主力軍——國企
近年來，基于能源轉(zhuǎn)型需求，能源電力領(lǐng)域央國企在光伏電站端的投資熱情持續(xù)升溫，在2020年6.3GW的光伏電站交易中，國企作為買方企業(yè)占比約達(dá)44%，民企約30%，外資企業(yè)約26%，在光伏電站端，國有企業(yè)已然成為主力買家。
經(jīng)北極星太陽能光伏網(wǎng)追溯今年電站交易買賣雙方控股股東發(fā)現(xiàn)，在今年已明確電站規(guī)模的交易中，央/國企作為買方企業(yè)占比高達(dá)81%，民企占比約占6%，外企約占13%，顯然，基于“雙碳目標(biāo)”的引領(lǐng)，下游電站交易方面央/國企投資力度越發(fā)強(qiáng)勁。
細(xì)分來看，買方央國企陣營以國家電投、三峽集團(tuán)、中核集團(tuán)、湖北能源集團(tuán)為主，京能集團(tuán)、水發(fā)集團(tuán)、贛能股份也有少量電站資產(chǎn)購入，8家央國企共收購3213.7336MW光伏電站資產(chǎn)，交易總額超過87.77億元。
其中，國家電投以1410.7336MW總收購容量位列第一，共進(jìn)行10起交易。而與“協(xié)鑫系”企業(yè)交易的電站規(guī)模在其總規(guī)模中占據(jù)半壁江山，年初至今，國家電投與“協(xié)鑫系”企業(yè)已進(jìn)行5起光伏電站交易，交易總規(guī)模713.15MW，投入資金16.69億元。
國家電投2020年報顯示，截止2020年底，其持有的光伏電站規(guī)模已達(dá)29.61GW，穩(wěn)居全球光伏裝機(jī)排行榜榜首。今年國家電投持續(xù)發(fā)力，其曾在年初的工作會議上提出“十四五”期間要力爭全年新增新能源裝機(jī)不低于1500萬千瓦。
交易規(guī)模位列買方第二的是三峽集團(tuán)，目前三峽集團(tuán)主要完成與協(xié)鑫電站的第一、二批收購，3月31日、4月1日，三峽資產(chǎn)管理分別與協(xié)鑫新能源旗下多家子公司簽訂光伏電站購股協(xié)議，兩批電站交易規(guī)模共790MW，交易總額17.4965億元。作為我國最大的水力發(fā)電集團(tuán)，三峽集團(tuán)自去年開始不斷加碼光伏領(lǐng)域投資布局，2020年收購光伏電站632MW，在國企中光伏電站收購量排名第二。
今年4月23日，三峽集團(tuán)旗下以風(fēng)能、太陽能的開發(fā)、投資和運(yùn)營為主營業(yè)務(wù)的三峽新能源又成功獲得證監(jiān)會核發(fā)的上市批文。在今年年初集團(tuán)工作會議上，三峽集團(tuán)也明確表示要在“十四五”末基本建成世界一流清潔能源集團(tuán)和國內(nèi)領(lǐng)先生態(tài)環(huán)保企業(yè)，現(xiàn)在看來，三峽集團(tuán)正朝“基本建成世界一流清潔能源集團(tuán)”目標(biāo)穩(wěn)步推進(jìn)中。
買方民企陣營，截至目前，有明確規(guī)模的電站交易共完成247.53MW，實(shí)現(xiàn)交易總額超過21.4億元，正泰新能源以110MW位列買方民企陣營第一。
作為傳統(tǒng)光伏企業(yè)“輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型”的典型代表之一，正泰新能源近兩年表現(xiàn)十分突出，其2020年年報顯示，截止2020年底，正泰新能源光伏電站持有規(guī)模已達(dá)5705.31MW，其中國內(nèi)電站持有總規(guī)模5485.23MW，在國內(nèi)電站持有規(guī)模上，成功“反超”協(xié)鑫，成為民企國內(nèi)電站開發(fā)商TOP1。進(jìn)入2021年后，雖然正泰新能源目前僅完成一項(xiàng)光伏電站收購，但憑借110MW交易規(guī)模、2.48億元交易額依舊排名靠前。
除了國內(nèi)央/國企、民企持續(xù)收購光伏電站資產(chǎn)外，外企也占有一定比例。年初至今，杜克能源、高盛可再生能源公司等外企已與阿特斯、中利集團(tuán)完成512MW海外光伏電站交易，交易時間集中在1月份。
賣方：最大賣家——協(xié)鑫
分析今年電站交易賣方企業(yè)，依舊以民營企業(yè)為主，雖然我國可再生能源發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼清單還在陸續(xù)公布，但相較于龐大的補(bǔ)貼拖欠缺口而言，依舊杯水車薪，出售存量光伏電站資產(chǎn)依舊是民營光伏企業(yè)改善現(xiàn)金流、輕裝轉(zhuǎn)型的有效途徑之一。
協(xié)鑫作為國內(nèi)曾經(jīng)最大的民營光伏電站投資企業(yè)，受欠補(bǔ)所累，自2018年開始就以大量出售光伏電站資產(chǎn)換取企業(yè)生存機(jī)會。
據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至目前，協(xié)鑫依舊不出意外是最大賣家，年初至今，協(xié)鑫已完成8筆光伏電站出售交易，售出電站總規(guī)模1553.15MW，回籠資金34.712億元，接盤方分別為國家電投、三峽集團(tuán)和北京聯(lián)合榮邦。而據(jù)協(xié)鑫2020年年報披露，截至2020年底，協(xié)鑫國內(nèi)光伏電站持有總量仍有4830MW，拋售電站、輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型還是有條不紊進(jìn)行中。
阿特斯作為第二賣家，截止目前，出售的光伏電站以海外光伏電站資產(chǎn)為主。今年1月份，阿特斯分別與BluEarth Renewables、杜克能源（Duke Energy）、高盛可再生能源公司進(jìn)行合計(jì)506MW海外光伏電站交易，其中最大的一筆是1月13日，阿特斯宣布旗下全資子公司Recurrent Energy將位于加利福尼亞州金斯縣的“牛石(Slate)”光伏電站項(xiàng)目出售給高盛可再生能源公司，據(jù)悉，該項(xiàng)目總裝機(jī)容量300MW，儲能裝機(jī)容量140.25MW/561MWh，目前項(xiàng)目已經(jīng)開建，預(yù)計(jì)將在今年下半年投入商業(yè)運(yùn)營。
2021年成功/擬進(jìn)行的33起光伏電站交易詳情如下：
