光伏行業(yè)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)集邦新能源5月27日發(fā)布的價(jià)格信息顯示，當(dāng)前，單晶用料主流報(bào)價(jià)區(qū)間拉大到172-205元/公斤，部分散單報(bào)價(jià)一度高至約220元/公斤，硅片企業(yè)紛紛對(duì)6月訂單進(jìn)行詢(xún)價(jià)，甚至提前洽談7月硅料訂單。
有業(yè)內(nèi)人士算了一筆賬，以2021年全球新增裝機(jī)160GW預(yù)期計(jì)算，按當(dāng)前硅料報(bào)價(jià)，最終光伏組件端成本增加將在500億以上。硅料價(jià)格為何一漲再漲？
供需關(guān)系失衡嗎？
中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)專(zhuān)家委員會(huì)副主任呂錦標(biāo)指出，2021年，國(guó)產(chǎn)硅料約48萬(wàn)噸左右，進(jìn)口規(guī)模約10萬(wàn)噸，合計(jì)58萬(wàn)噸的供應(yīng)量可以生產(chǎn)193GW左右的組件。“2021年，預(yù)計(jì)全球新增光伏裝機(jī)在160-200GW，硅料供應(yīng)和市場(chǎng)終端需求是平衡的。”
雖然硅料供應(yīng)與終端需求相互匹配，但在硅片、電池片、組件等下游環(huán)節(jié)，供需卻嚴(yán)重失衡。“下游擴(kuò)產(chǎn)太快，上游產(chǎn)能根本跟不上?，F(xiàn)在硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能應(yīng)該都在300GW左右了。供不應(yīng)求，價(jià)格就上漲。”中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)林如海把硅料漲價(jià)的原因歸結(jié)為下游產(chǎn)能的無(wú)序擴(kuò)張。
“現(xiàn)在不僅僅是傳統(tǒng)光伏企業(yè)，很多從前做重工甚至房地產(chǎn)的企業(yè)都開(kāi)始涉足下游的光伏制造。”保利協(xié)鑫硅料事業(yè)部助理副總裁徐振宇表示，在資本對(duì)光伏制造熱情不斷高漲的過(guò)程中，整個(gè)市場(chǎng)對(duì)硅料的需求就顯得異常急迫。同時(shí)，林如海認(rèn)為，進(jìn)入下游制造的外界資本對(duì)行業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)認(rèn)知，“認(rèn)為只要投資擴(kuò)張產(chǎn)能就可以，對(duì)上游的供給能力更是缺乏專(zhuān)業(yè)判斷。”
國(guó)內(nèi)某硅料生產(chǎn)商相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，就行業(yè)基礎(chǔ)特性而言，硅料生產(chǎn)對(duì)安全、環(huán)保的門(mén)檻，明顯高于下游硅片、電池和組件制造。為杜絕安全隱患，硅料企業(yè)需要定期對(duì)設(shè)備、管道進(jìn)行例行檢修，耗時(shí)一般在一周以上，對(duì)產(chǎn)能影響大。硅片、電池和組件制造的生產(chǎn)則相對(duì)靈活、可控，設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)時(shí)間短，對(duì)產(chǎn)能影響小。同時(shí)，硅料工廠(chǎng)建設(shè)周期長(zhǎng)，投產(chǎn)后調(diào)試時(shí)間長(zhǎng)，建設(shè)到達(dá)產(chǎn)一般需要2年以上的時(shí)間。多重因素疊加，硅料產(chǎn)能的釋放速度要明顯滯后于下游制造企業(yè)。
下游產(chǎn)能預(yù)判準(zhǔn)確嗎？
無(wú)論是深耕光伏制造的“老兵”，還是跟風(fēng)闖入的“新手”，下游擴(kuò)產(chǎn)之初，到底有沒(méi)有充分考慮上游原材料的供給能力呢？
“供需影響價(jià)格，但漲價(jià)要有個(gè)限度。去年光伏玻璃也是同樣的情況，現(xiàn)在回頭看玻璃漲價(jià)比硅料要節(jié)制得多。”上述國(guó)內(nèi)某知名組件企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，“硅片、電池片等中間環(huán)節(jié)確實(shí)擴(kuò)產(chǎn)力度很大，硅料價(jià)格的漲價(jià)大大超出預(yù)期，以前的價(jià)格確實(shí)都不高，硅料廠(chǎng)也苦了這么多年了，但也不能逮著個(gè)機(jī)會(huì)就這么漲?。?rdquo;
在呂錦標(biāo)看來(lái)，有經(jīng)驗(yàn)的下游企業(yè)肯定會(huì)考慮上游的產(chǎn)能情況。“道理大家都懂，情況也都了解，但面對(duì)全球至少160GW的新增裝機(jī)，組件廠(chǎng)都想搶占市場(chǎng)份額，都想盡最大可能占有大規(guī)模的市場(chǎng)增量。大家也都明白，只有把下游多余的產(chǎn)能先停下來(lái)，不去哄搶硅料，價(jià)格自然才會(huì)降下來(lái)，可問(wèn)題是誰(shuí)都不愿意自己先停手。”
“其實(shí)，硅片和電池廠(chǎng)商在擴(kuò)產(chǎn)之初，也會(huì)對(duì)上游市場(chǎng)和自身產(chǎn)能有一定的預(yù)判。但大家都天然地認(rèn)為自己的產(chǎn)能是行業(yè)最先進(jìn)的，自己會(huì)是最后停產(chǎn)的那一個(gè)。”通威光伏首席技術(shù)官邢國(guó)強(qiáng)指出，為了保障原材料的穩(wěn)定供給，下游企業(yè)通常會(huì)和硅料廠(chǎng)簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議，即“長(zhǎng)單”。
“現(xiàn)在的長(zhǎng)單也只能‘保量’，不能‘保價(jià)’。”林如海表示，雖然長(zhǎng)單價(jià)格并不是市場(chǎng)滾動(dòng)保價(jià)，但長(zhǎng)單的協(xié)議價(jià)格也會(huì)隨著市場(chǎng)變動(dòng)，所以長(zhǎng)單并不能保證硅料的價(jià)格穩(wěn)定。
更為關(guān)鍵的是，徐振宇認(rèn)為，在判斷上游供給能力的過(guò)程中，雖然簽有長(zhǎng)單，但“通常情況下，大家總是習(xí)慣在估算對(duì)方供應(yīng)能力時(shí)，不由自主地上浮一點(diǎn)，而對(duì)自己的消化能力又會(huì)不由自主下浮一點(diǎn)，也就是采取保守的思維。但這一次，大家沒(méi)想到進(jìn)入下游行業(yè)的人太多，擴(kuò)產(chǎn)太快，自己也在這個(gè)過(guò)程中一步步加快腳步。最終的結(jié)果是，大家都以最保守的態(tài)度在評(píng)估，卻采取了最激進(jìn)的方式在操作，矛盾就徹底激化了。”
價(jià)格何時(shí)能回落？
如今漲勢(shì)已持續(xù)半年，硅料價(jià)格何時(shí)可以恢復(fù)理性區(qū)間？各方對(duì)“理性”又是如何界定的呢？
林如海表示，對(duì)于硅料廠(chǎng)商而言，大量資金投入擴(kuò)產(chǎn)后，企業(yè)也期望行業(yè)能夠維持穩(wěn)定、合理的利潤(rùn)水平，不希望市場(chǎng)頻繁大起大落。“針對(duì)本輪漲價(jià)，可能今年下半年到明年價(jià)格就會(huì)回落到合理水平，如果維持在100元/公斤左右，硅料企業(yè)和下游生產(chǎn)者應(yīng)該都會(huì)維持一個(gè)相對(duì)不錯(cuò)的利潤(rùn)。”
徐振宇表示，由于生產(chǎn)特點(diǎn)使然，硅料廠(chǎng)新產(chǎn)能一旦開(kāi)啟，便會(huì)迅速膨脹。“預(yù)計(jì)隨著產(chǎn)能逐步釋放，明年第四季度，硅料價(jià)格肯定會(huì)降下來(lái)，快的話(huà)可能三季度就會(huì)回到70-90元/公斤的合理區(qū)間。即便是到不了70-90元/公斤的價(jià)格，90-120元/公斤在短期內(nèi)也是市場(chǎng)可以接受的。”
前述國(guó)內(nèi)某知名組件企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，目前上下游正處于博弈之中。“硅料價(jià)格漲到200元/公斤以上，下游肯定是做不下去了，而下游停滯到一定程度，對(duì)硅料的需求自然會(huì)下降，價(jià)格也就會(huì)慢慢回落?，F(xiàn)在看來(lái)，130-140元/公斤的價(jià)格可能會(huì)是一個(gè)相對(duì)合理的區(qū)間。估計(jì)到明年下半年硅料緊缺、價(jià)格上漲的局面才會(huì)有所緩解。”
